Cách xác định xu hướng thị trường( phần 2)

Trạng thái xu hướng ngắn và trung dài hạn của thị trường

Tại bài viết này chúng ta xác định được đâu là trạng thái ngắn hạn và đâu là trạng thái trung dài hạn của thị trường

Tất cả chúng ta đều biết "thị trường tăng giá" là khi thị trường đang tăng cao hơn và "thị trường giá xuống" có nghĩa là nó đang có xu hướng giảm. Nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng:

+ Những ngày bùng nổ theo đà mới giúp xác nhận xu hướng tăng trở lại nhưng không đồng nghĩa đó là thị trường tăng giá trong trung dài hạn.

+ Xu hướng giảm mới không nhất thiết chỉ ra một thị trường giảm giá trong trung dài hạn.

Để hiểu sự khác biệt giữa thị trường giá lên và giá xuống dài hạn cũng như các xu hướng tăng và điều chỉnh ngắn hạn xảy ra trong đó, hãy bắt đầu với một số định nghĩa sau đây.

Thị trường giá xuống so với điều chỉnh giảm tạm thời

Trong một thị trường giá tăng vẫn có những giai đoạn giảm ngắn, chúng tôi gọi đó là "sự điều chỉnh tạm thời".

Các chỉ số chính sẽ nghỉ ngơi và điều chỉnh trong vài tuần hoặc vài tháng, sau đó tiếp tục tăng. Độ sâu của các đợt điều chỉnh tạm thời này khác nhau, các chỉ số chính như Vnindex hoặc Vn30 có thể lùi về đâu đó khoảng 5%, 10% hoặc 15%. Đó là mức giảm khá nhẹ — không đủ để thay đổi xu hướng tăng cơ bản của thị trường giá lên.

Theo nguyên tắc chung, mức giảm dưới 20% cho thấy sự điều chỉnh giảm tạm thời. Mức giảm từ 20% trở lên mới tạo thành thị trường giá xuống.

Mặc dù độ dài khác nhau, nhưng thị trường giá xuống thường kéo dài từ 8-9 tháng trở lên. Điều chỉnh tạm thời thường kéo dài vài tuần đến vài tháng.

→ Đây là các ví dụ gần nhất

Tiếp tục đó là Thị trường giá lên so với xu hướng tăng ngắn hạn

Như chúng ta đã thấy trước đó, một ngày bùng nổ theo đà đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng tăng mới. Nhưng nó không nhất thiết báo hiệu sự bắt đầu của một chu kỳ thị trường giá lên trong trung dài hạn.

Nói một cách đơn giản, một chu kỳ thị trường giá lên chỉ có thể bắt đầu sau khi thị trường giá xuống đã xảy ra chứ không phải là sau 1 thị trường điều chỉnh giảm tạm thời. 

Trong khi độ dài khác nhau, thị trường giá lên thường kéo dài từ 2-4 năm. Các xu hướng tăng ngắn hạn xảy ra trong chu kỳ tăng giá thường kéo dài vài tuần đến vài tháng.

Điều khác biệt là gì?

Lý do điều quan trọng là phải phân biệt giữa thị trường giá lên, thị trường giá xuống và sự điều chỉnh tạm thời rất đơn giản: Lợi nhuận lớn nhất đạt được trong giai đoạn đầu của chu kỳ thị trường giá lên. Vào thời điểm bạn bước vào nền kiến tạo thứ ba của chu kỳ tăng giá, có hai điều có xu hướng xảy ra:

(1) Thị trường trở nên hỗn loạn và biến động hơn. Phe mua đang trở nên mệt mỏi và sự nhiệt tình được tìm thấy ở đầu chu kỳ đang bắt đầu phai nhạt. Điều chỉnh tạm thời có thể trở nên thường xuyên hơn và biến động hơn. 

Nhưng miễn là xu hướng tăng của thị trường giá lên vẫn còn, bạn vẫn có thể tìm thấy nhiều cơ hội kiếm tiền. Chỉ cần thận trọng và tuân thủ các quy tắc mua và bán hợp lý vì bạn biết rằng thị trường giá xuống sẽ xuất hiện vào một lúc nào đó.

(2) Cổ phiếu hàng đầu bắt đầu đạt đỉnh, sau đó giảm. Như họ nói, không có gì đi lên mãi mãi. Trong các giai đoạn sau của thị trường giá lên, các nhà đầu tư tổ chức sẽ bắt đầu rút tiền từ các cổ phiếu dẫn dắt lớn. 

Và khi họ bắt đầu bán ra, những cổ phiếu đó bắt đầu giảm giá. Khi điều đó xảy ra, không quan trọng mức tăng trưởng thu nhập và sản phẩm của công ty có lớn đến mức nào, đã đến lúc bạn phải bảo vệ lợi nhuận khó kiếm được của mình. 

Hãy nhớ rằng: Trong một thị trường giá xuống, các cổ phiếu dẫn dắt cũ giảm trung bình 72% và chỉ 1 trong 8 cổ phiếu nhóm đó quay trở lại dẫn đầu trong chu kỳ tăng giá tiếp theo.

Vì vậy, khi thị trường bắt đầu suy yếu, hãy bảo vệ lợi nhuận của bạn và tuân theo kế hoạch quản trị rủi ro để xử lý các giai đoạn "Xu hướng tăng dưới áp lực" và "Thị trường điều chỉnh" . Chỉ có thời gian mới trả lời được liệu suy giảm có trở thành sự điều chỉnh tạm thời hay một thị trường giá xuống chính thức hay không.

TÓM LẠI: qua bài viết này bạn biết được sự khác nhau giữa thị trường giá xuống với điều chỉnh giảm tạm thời. Và thị trường giá lên với xu hướng tăng ngắn hạn.

Hiện tại thị trường đang ở giai đoạn nào? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn trong phần bình luận nhé!

Nếu thấy bài viết hay và hữu ích, hãy chia sẻ với bạn bè

Đừng quên làm bài tập về nhà để biến những kiến thức này trở thành kỹ năng của bạn

Happy trading!